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22万亿元小微融资缺口如何补? 40位投资者损失700万

17/07/31 来源:http://www.csybkj.cn
365体育 近年来,政府及有关部门陆续出台了多项支持小微企业发展的新政策、新举措,包括更大幅度的税收优惠、更宽松的货币政策、

  

  365体育近年来,政府及有关部门陆续出台了多项支持小微企业发展的新政策、新举措,包括更大幅度的税收优惠、更宽松的货币政策、更灵活的核销政策、更具针对性的金融监管指标等。然而,小微金融在整个金融服务体系中仍属于薄弱环节,与社会各界特别是广大小微企业的期望仍有一定的差距,核心问题还是“融资难”和“融资贵”。

  “融资难”突出表现为小微企业获取贷款难。据统计,目前我国小微企业融资缺口高达22万亿元。由于提供资信证明难、抵押担保难等原因,小微企业普遍感觉从银行“融资难”。

  业内人士提醒,要警惕上市庄家和代理商对已上市品种承诺收益,忽悠会员去当接盘侠 供图/视觉中国

  邮币卡电子盘在高速发展的同时,其问题也逐渐彰显。本周,一家省级邮币卡交易中心被指违规,面值1元的邮票被炒至上千元。有业内人士表示,今年以来电子盘明目张胆的骗局不多见了,更多是隐性的,投资者需要警惕其中的猫腻,炒邮币两大环节需要关注,有关部门应出台措施规范邮币市场。

  所谓“融资贵”,关键是银行产品服务供给与小微企业“短、小、频、急”的融资需求存在错位。因为“贷长用短”、“贷多用少”、“贷低价高”,以及引入担保公司等第三方机构须额外支付一笔费用等原因,小微企业的融资综合成本高。

  “融资难”、“融资贵”问题同样也困扰着银行。一是风险成本高。对小微企业的贷款定价存在“风险溢价”因素。二是运营成本高。传统信贷模式下,一笔小微贷款与大中型企业贷款所耗费的人力、时间相差无几。三是资金成本高。近年来银行业的负债成本显著上升,且大多数小微企业资金实力有限,整个小微企业客户群在银行的资产负债难以实现自我平衡,因此小微贷款利率对银行资金成本更为敏感。

  针对“融资难”,需要变革小微融资产品运作模式。一是改变风险识别方式,如针对小微企业财务报表规范性不高的情况,银行可通过与小微客户有经营往来的核心客户、客户所处专业市场的管理方、政府部门、电商平台等,收集订单、租金、税费等非直接财务信息,描绘特定产业集群小微客户群“脸谱”和金融交易行为特征,提升贷款审批效率。二是改变授信提供模式。对于抵押担保不足但经营前景看好的小微企业,银行完全有条件基于企业第一还款来源和企业主个人信用发放纯信用贷款,并依托“大数定律”分散风险,简化贷款申请流程。三是改变信贷审批模式,在准入条件、审批条款等方面设立统一的评判指标和流程,让审批环节大部分通过系统自动完成,提升贷款发放效率。

  针对“融资贵”,银行除了要持续规范定价和收费管理,更要对融资产品的推广方式和设计原理进行创新。一方面,着力缩短银行与小微客户的距离,减少对中介机构在进件转介、风险评估等方面的依赖,为客户节约融资附加成本;另一方面,提高小微客户的信贷资金周转速度,打破客户申请贷款时须提前设定期限金额等传统做法,让客户真正做到“所需即所得,不需即可还,用多少贷多少”。

  对于小微金融产品,还有一些延伸思考。

  一是产品功能既专业化又多元化。融资是小微金融的核心和基础,在做好专业融资服务的同时,小微金融产品要向多元化综合服务发展,从与小微企业的“一锤子买卖”变成“一揽子服务”。

  40位投资者损失700万元

  本周,一家省级邮币卡交易中心被指违规,面值1元的邮票被炒至上千元,40多位投资者损失了700多万元。据了解,这些散户大都有相同的投资经历。

  据一位散户介绍,自2015年11月开始,有个陌生人主动要求其添加为微信好友。通过这个陌生人,该散户认识了邮币卡交易中心旗下一家经纪会员单位的业务员田某,在田某的怂恿下,她进入河北邮币卡交易中心进行开户交易。开户后,田某说他们有专门的分析师团队,保证只赚不赔。

  这位散户说,和她一样,很多人都是通过QQ群或一些直播平台听所谓的“老师”们的授课,这些“老师”讲解和分析股市,并告诉他们要像炒股一样炒邮币卡才能只赚不赔。最开始“老师”忽悠着大家不断买入他所指定的邮票,声称肯定会涨,结果也确实如他所料一连串地涨停,但散户接盘后盘面便出现了跌停,“老师”却消失得无影无踪。

  两大环节套牢散户

  一位陶姓资深玩家告诉北京青年报记者,电子盘最大的风险就是实控人可能会跑路。据他介绍,今年以来,在全国范围内电子盘越开越多,可能不少于百家,相当多的交易平台都是私人设立的,很多原来做大宗商品的电子盘都转做邮币卡了。邮币卡刚上电子盘时,因为交易制度而改变的红利也被大大稀释了。

  针对邮币卡电子盘所存在的问题,有业内人士告诉北青报记者,今年以来电子盘明目张胆的骗局不多见了,更多是隐性的,投资者需要警惕其中的猫腻。最重要的是交易所是否正规,交易品种是单纯的邮币卡,还是跟其他商品混杂在一起。炒邮币两大环节需要关注。

  首先,发行价是否远离市场合理的价格区间。一般交易所的发行价都是市价的5到7折,让参与进来打新的人赚钱,中了签的人一般都有5到20倍的利润。在发行阶段就把藏品未来几十年可能的增值透支了,没有原始筹码的投资人很容易成为接盘侠,不要说投资,连投机都没有机会了。这样的发行价,直接跌去90%,庄家出货也还有丰厚的利润,散户就惨了。

  其次,有邮商拆分邮票单独上市交易。在邮票实物市场,没人会收藏一套邮票的其中一枚,拆分上市的原因和目的很简单,为了掩饰高得离谱的发行价,把一套邮票拆分成单枚,既增加了上市品种,又隐藏了虚高的市值。

  警惕承诺收益的招数

  二是产品形式既标准化又个性化。一方面,借助科技手段和数据分析,将产品向标准化靠拢,取得效率、成本、风险三者之间的动态平衡;另一方面,在产品设计时还要考虑差异性和可移植性,根据客户所在的行业、地区及规模等划分群体,开发有不同针对性的“准标准化”产品,并能迅速复制到具有相似特征的客户群。

  三是产品渠道既线上化又贴身化。顺应互联网技术的广泛应用和银行服务的线上化迁移步伐,传统银行围绕小微金融的探索方向包括:在线风险识别和判断,将大数据等先进技术应用于小微目标客群定位、客户准入、额度核定、定价及贷后风险监测全程,为银行产品服务提供决策支持;在线自助业务办理,比如广发银行“小企业手机银行”,将小企业主个人账户与公司账户进行有效关联和实现移动管理;在线投融资平台,银行可依托专业、严谨的风险管理技术,探索搭建P2P平台,从信用中介向支付中介乃至信息中介转变;在线离线联动服务模式,充分发挥我国银行业数千个小微专营实体网点的作用,一方面,线上低成本获取客户,线下安排专业团队实行面对面精准营销,另一方面,对于线下已经建立联系的存量客户,后续的服务维护也可部分采用线上模式。

  专业人士特别提醒广大散户,任何交易所都要看其是否正规,不要轻信所谓当地政府的文件。其次,交易所的所有流程必须严格按照“申请托管、质量鉴定再到清点入库与上市发行”这套程序来办理,如果没有遵从程序凭空发行新票,这就是在敛财。第三,对待公告等信息要有一定辨别能力,类似“只涨不跌”并指定目标价的极端政策,就是让投资者去背负不属于自己的责任。第四,学会分析该交易所的内外消息,每个信息都需要互相对比。第五,中签就好比买彩票中奖,概率微乎其微,要是有一天人人都在中奖,那就只有两种情况,一是你没睡醒在做梦,二就是有人为的小动作。第六,最后一点,要警惕上市庄家和代理商对已上市品种承诺收益,忽悠会员去当接盘侠,他们则轻松出货渔利。

  文/本报记者 刘慎良

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