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各银行间金银投资差价大 孙雷:宣告行业"草莽"时代结束

17/10/19 来源:http://www.csybkj.cn
市民在购买金饰。   3月25日电 中国互联网金融协会25日在上海正式挂牌成立。这是中国第一个承担特殊职能的全国性行业协会。协

  

市民在购买金饰。

互联网金融协会挂牌孙雷:宣告行业“草莽”时代结束

  3月25日电 中国互联网金融协会25日在上海正式挂牌成立。这是中国第一个承担特殊职能的全国性行业协会。协会明确三大职能:制订互联网金融经营管理规则和行业标准;明确自律惩戒机制;强化守法、诚信、自律意识。

不同网站同一时点纸黄金纸白银报价各异 业内人士建议

  近日,美联储量化宽松政策促使国内贵金属市场回暖,银行平台的纸黄金、纸白银业务交易量日渐增多。无论是投资老手还是新入行菜鸟,都有交易疑问:银行交易系统、财经网站与专业网站的贵金属报价大有不同,每克黄金差出1~2元,如同家常便饭,我们到底该信哪个?对于我们普通投资者,尤其是银行纸黄金、纸白银的投资者,该如何规避风险呢?

  现象

  同一时点7个网站7个报价

  很多投资者在纸黄金、纸白银交易中,都有报价不统一的疑问,专业网站、财经网站、银行网站与银行交易系统的报价经常存在1~2美元每盎司或0~3元每克的细微差异,而且,并无规律可循。多数情况下,财经网站与专业网站的差价较小,而与银行网站之间的差价较大;银行与银行网站之间,也存在较大差异。

  昨日,记者在20时12分的时点,同时打开了7个不同网站,发现7个报价只有两个相同,其余均不一致:专业网站——24K黄金网的报价是1708.5美元每盎司,新浪财经的报价是1709.8美元每盎司,而中国银行的报价是1710.1美元每盎司,三者差异明显。

  探因

  “做市商”规则人为生成价格差异

  银行纸黄金的“做市商”制度,是造成银行与银行之间、银行与网站之间价格不统一的主要原因。

  记者了解到,银行的纸黄金、纸白银业务均属于名副其实的“做市商”业务,即银行拿出自有资金独立成盘,与广大投资者做买卖。其操作系统、规则都由银行自己制定,而与国际市场、上海黄金交易所并无关系,除非发生了金融诈骗案,一般不受政府部门的监管。

  由于各家银行的操作系统、设置并不一致,其报价就难免出现较大差异,与国际金价、内地金价的关系也非一一对应。

  而财经网站、专业网站的报价软件用途只是丰富网站内容,并无“做市商”利益,所以修改较少,报价与国际贵金属价格的对应关系较强;但软件质量有高下,反应速度有所区别,网站之间也有报价差异。

  银行还会根据自己的需求设定价格变化规则,绝大多数情况下,会挂靠纽约黄金价格或伦敦黄金价格,根据其即时价格变化而变化。但在特殊情况下,比如暴涨、暴跌,银行的设定就没有那么“中规中矩”了,而是会反应滞后、适当向自己的利益靠拢。例如国际金价暴涨了50美元,银行纸黄金的卖出价格可能只上涨了49美元,以防止大量投资者抛售。

  提醒

  银行系统曾出过多次大事故

  据广州京鑫投资的朱志刚等专业人士的多年观察:无论是哪家银行,银行报价与国际金价的差异一般不会大于3美元(每盎司),人民币的价差也一般不会超过5元每克;所以,对于多数投资者来说,这些差价并不会造成太大的损失。

  当然,凡事有例外,在不到10年的纸黄金交易历史上,包括工商银行、民生银行在内的多家银行,都出现过较大的报价事故。其中,2008年,某银行一度将人民币报价与美元报价混淆,时间长达半个小时,导致很多投资者迅速套利赚取了200%以上的投资收益。该银行不得不采取冻结资金的方式一一讨回自己失误造成的“损失”,在互联网上一度被数万网友声讨。类似的小概率事件平均每年都会出现两到三起。

  而且,由于各家银行的软件反应速度不一致,紧跟国际金价的步伐也存在差异,多数银行、多数情况下,能在5秒之内紧跟国际金价,国际金价一有变化,银行报价立即跟上。但据中国银行、工商银行与招商银行工作人员反映:有的时候,银行系统整体运行减速或遭遇外界干扰,也出现过较长时间的滞后反应现象,最长时到过20秒;该类事件曾被多位投机高手利用,迅速赚取了报价差价。

  投资建议

  银行服务各有利弊 关注银行系统与信用风险

  那么,对于银行系统的纸黄金、纸白银产品,普通人该如何投资呢?广东粤宝投资部的华小刚总经理认为:投资纸黄金纸白银,就要对其风险有充分认识,银行系统风险正是其中之一,而且在现有的技术水平、国内制度条件下,属于投资者不可抵抗的风险。不过,至今来看,只要投资者在暴涨暴跌情况下,坚持谨慎看盘,对照比较,就不会造成过多的损失。建议买卖纸黄金时,也同时开启一个财经网站或贵金属专业网站,同时比较价格。

  除此之外,银行还有信用风险。纸黄金是账户黄金,无法变现,如果银行倒闭或出现了较大的金融事故,投资者的资金很可能被冻结。因此,不建议家庭投资者将过大金额的资金购买纸黄金纸白银产品。

  银行与银行对比,服务各有优势。比如说,工商银行的点差(即手续费)较低,营业网点多,投资者交易起来比较划算、开户结算也较方便。但中国银行的黄金宝业务历史最为悠久,系统被多次测试过,至今来看,所出的系统事故较少。而建设银行的手续费虽然较高,但开户手续等方面要比中行简单,也与多家企业的工资账户挂钩,方便资金流动与操作。

  近年来,互联网金融乱象频生,“跑路”不断。玖富(理事单位)集团创始人兼CEO孙雷表示,协会正式挂牌成立可谓意义重大,一方面行业宣告了行业“草莽”发展时代的结束,大浪淘沙过后,真正的合规平台迎来发展春天;另一方面,对于首批加入的互联网金融平台而言,这是对其资质、运营模式的认可。从过去野蛮生长,到互联网金融协会的挂牌,在一个颠覆传统的行业里真正做到自律并不容易,这需要平台强化自身规范建设,不能一味地追求“快速发展”。

  为此,我们首先应关注贵金属产品的投资性价比,比较纸黄金、实物黄金、金币之间的差异,而不应将主要精力放在比较银行服务之间。相对其余黄金投资产品来说,纸黄金投资风格灵活,适合区间获利、中线投资,比较适合于10万元以下资金的投资,也比较符合白领年轻投资者的理财习惯。  文、图、表/记者井楠、李婧暄

  据介绍,协会首批单位会员共有四百多家,包括银行、证券、基金等金融机构,也包括其他互联网金融从业机构及征信服务机构、融资担保类机构等。

  中国互联网金融协会成立后,对于不遵守协会章程和自律公约的会员单位,将依据相应规章制度采取惩戒措施。相关自律惩戒管理办法将在适当时机公布。此外,由于协会被赋予“制订经营管理规则和行业标准”的职能,相应自律规范在适当时机有望上升为行业标准。

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