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“奇葩”保险悠着点 保本基金迎来爆发式增长

17/10/20 来源:http://www.csybkj.cn
近年来,随着互联网金融的快速兴起,保险业也趁势掀起了一股“创新”浪潮。比如近期借着“老人摔倒扶不扶”话题,一款“扶老人险

  

  近年来,随着互联网金融的快速兴起,保险业也趁势掀起了一股“创新”浪潮。比如近期借着“老人摔倒扶不扶”话题,一款“扶老人险”登上了支付宝平台,并趁势热炒了一把。用户只需要支付3元保费,在一年期间内因“扶老人”而对簿公堂最高可获赔2万元诉讼费,并得到全年法律咨询服务。该保险推出后,几天时间内竟有2.6万余人投保,而其中的2.4万份都集中在了“80后”和“90后”投保人身上。

  一时引发热议的“扶老人险”,让笔者想起了此前也曾掀起讨论的一些“奇葩”保险。比如,连续5日空气污染指数监控大于300,可获1800元污染津贴的“雾霾险”;城市天气是阴或雨导致不便赏月,可获赏月不便津贴的“中秋赏月险”;甚至还有股票如果跌停最高可获1万元赔付的“跌停险”。

  今年以来A股巨幅震荡,保本基金迎来爆发式增长。据多家基金公司透露,近期多只保本基金提前结束募集,部分出现比例配售,且募集数据表现靓丽,8月以来首募规模最高的6只基金均为保本基金。

  由于认购情况火爆,根据中国证券报记者统计,今年以来保本基金募集规模已经超越过去10年的总和,创下历史新高。与此同时,还有南方顺康保本、诺安利鑫保本等多只保本基金正在发行中,预计年末保本基金规模将进一步上升。

  这些噱头十足的险种无疑都为保险公司和互联网平台赚足了眼球。但就在撕开其神秘的面纱后,这些险种是否具有保险价值,或仅仅只是一种商业行为和营销手段呢?值得一提的是,为了避免风险,此类创新保险面世后不久,便迎来了监管“叫停”的境遇。

  尽管如此,笔者认为,当前如此愈发活跃的保险创新仍值得鼓励。

  两年前横空出世的“赏月险”,头一次让老百姓知道了,保险可以这么“玩”。在不久后的“双十一”购物节上,国华人寿一款万能险,凭借10分钟成交金额1亿元的骄人战绩,也让众多险企明白了,保险还可以这么卖。

  此后随着互联网保险创新浪潮兴起,越来越多的“奇葩”保险产品日渐活跃,如“人在V缤鞠铡薄ⅰ按和硎帐勇时O铡钡取T谌ツ臧臀魇澜绫诩洌卸嗉冶O展境檬仆瞥隽诵涡紊摹笆澜绫拍钕铡薄白闱蛄髅ハ铡钡茸懔耸谐⊙矍颉?/p>

  理性地看,从开发此类产品的保险公司来说,结合时下社会热点,以一种轻松、有趣的形式“包装”保险产品,虽无法带动保费实质增长,但对于公司品牌推广似乎能产生意外的效果。随着人们物质条件越来越充裕,开发一些与精神生活相关的保险也无可厚非。

  在保险业较为发达的国外市场,同样的“奇葩”保险似乎也不少,而且更为新奇。资料显示,荷兰阿姆斯特丹的哈波利保险公司在2006年就向国人推出了一些匪夷所思的奇特险种,如“绿帽子险”、“被外星人劫走险”、“买彩票老不中奖险”、“关门后忘记带钥匙险”等情况,如果投保都会有保险公司赔偿。

  而且,随着国内消费者保险意识的增强,对保险产品接受程度的提高,目前这些让人看起来觉得新奇的险种,在以后势必会变得平常。从这个角度上来讲,各家公司推出新险种,对丰富保险市场有积极的作用。

  但是,当过多的“创新”保险产品只是简单复制,更换一个噱头与合作平台,“换汤不换药”,是否还能达到同样的效果呢?答案未必。消费者也会“审美疲劳”。对于仅靠一时博取眼球的保险“创新”,究竟其生命力能有多长?能为企业发展壮大带来多大实质意义?值得当前保险企业深思,尤其是一些中小险企。

  笔者认为,打造一家值得消费者信赖的、具有良好知名度的保险企业,归根结底,还应将企业发展回归到保险的保障本质。

  规模快速扩张

  尽管股市回暖,偏股型基金发行趋热,但市场偏好修复仍相对缓慢,在新基金发行市场上,固定收益类基金的发行依然最受追捧,保本基金发行只数和规模相当可观。

  多只保本基金不仅提前结束募集,还出现比例配售的火热景象。以近日提前结束募集的华安安益保本为例,该基金于11月2日开始募集,原定截止日期为11月25日,由于募集较为踊跃,提前达到募集目标,因此该基金的最后募集时间提前至11月11日,并对最后一日的认购申请进行比例确认。南方顺达保本也在达到30亿元的募集上限后提前结束募集并进行比例确认。同日,国投瑞银境煊保本也宣布不再接受认购,提前结束募集。次日,建信安心保本二号也宣布提前结束募集。

  Wind数据显示,8月至今,新基金发行市场上首募规模最大的6只基金均为保本基金,包括建信安心保本二号、华安安益保本、国投瑞银境煊保本、华安新乐享保本、南方顺达保本和长城久祥,前4只基金的首募规模分别为49.64亿元、49.63亿元、40亿元、29.9亿元,后两只基金首募规模均为29.79亿元。

  根据中国证券报记者统计,截至11月23日,市场上共有81只保本基金,总规模已经达到1094.96亿元。其中今年以来成立的保本基金共有35只,募集规模达到595.21亿元。今年以来保本基金募集规模在创下历史新高的同时,已经超越保本基金过去10年发展的规模总和。

  多因素利好发展

  基金分析人士指出,保本基金迎来爆发式增长有多重因素,一方面是业绩“进可攻、退可守”;另一方面,产品创新不断升级,费率和期限也开始降低。“低风险产品中保本基金可能会脱颖而出,发展速度快于以往,相对货币基金、债券基金形成较为强烈的竞争优势。”

  与其他基金相比,保本基金的优势在于,对于初始认购的投资者,在契约设定的保本期之后本金不受损失。而在投资方向上,保本基金类似于二级债基,但二级债基不能参与打新,保本基金作为混合型基金,具有网下配售新股的资格。

  从业绩来看,今年以来保本基金也表现不俗。银河证券基金研究中心提供的数据显示,截至11月20日,标准股票型基金、偏股型基金(股票上下限60%-95%)、标准债券型基金今年以来的平均净值增长率分别为45.5%、48%、8.77%,而保本型基金今年以来回报率则为18.43%,同期上证综指涨幅为12.24%。其中华安保本、长城久利保本今年以来总回报已经近40%。股灾期间,保本基金也表现出较好的抗跌性,上证综合指数从6月12日的最高点5178.19点下跌至8月26日的最低点2850.71点,共下跌42.84%,同期偏股型基金净值平均下跌35.55%,保本基金净值平均仅跌6.13%。

  此外,近两年来保本基金创新频频,多只新发行的保本基金采取目标收益触发机制,即在每一保本周期内,均设置保本周期目标收益率。上述分析人士指出,除了迎合市场对绝对收益型产品的偏好,这一机制更在两方面做出改善:一是流动性,在市场向好之际,该机制使投资者可以早日获取收益,赎回基金投资股市;二是安全性,使得客户盈利在一定程度上得到锁定。

  随着去年保险新“国十条”的推出,保险回归保障已成为了行业转型发展的大趋势。目前一些保险公司业务方向正在重新回归到以意外、医疗保障为主的保障型产品。站在百姓的角度看待保险,百姓往往也更需要以意外、养老、疾病等为主的人身风险保障,在此基础上,再适当配置理财型保险产品。与此同时,保险公司应当承担更多的社会保障责任,应积极引导消费者购买保障型产品,以提高国民的总体保障水平,而非只追求品牌知名度、盲目扩大经营规模。

  在历经20多年的高速发展之后,随着“互联网+”时代的到来,又给保险业带来了巨大机遇。以大数据、云计算和移动互联网为代表的新技术变革,将成为推动保险业创新发展的强大动力,为产品渠道和服务创新提供了无限空间。因此,保险业更应抢抓历史机遇,通过努力提升自身服务质量和能力,加快发展现代保险服务业。

  与此同时,保本基金的费用也在降低,期限在缩短。济安金信副总经理、基金评价中心主任王群航表示,观察近期发行的保本基金新产品,有如下显著特点:一是认购费、申购费为零。以往,保本基金的收费标准不比债券基金低,现在竟然向货币基金看齐;二是赎回费率基本上降为零。保本基金的赎回费率历来是最高的,行业常态为2%,甚至有3%的,这次基本降为零,从根本上改变了保本基金的传统本色;三是担保费率、托管费率在降低;四是期限缩短。以往三年期是主流,现在两年、一年半的产品居多。“期限在丰富,有利于投资者选择,也有利于保本基金提高自身竞争力。”王群航表示。

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