×

研究报告认为 e租宝称累计投资额过百亿

17/03/05 来源:http://www.csybkj.cn
近日,麦肯锡发布《中国银行业白皮书》称,历来最不受科技发展冲击的银行业所握的绝对优势情况正在发生改变。麦肯锡专有Panorama

  

  近日,麦肯锡发布《中国银行业白皮书》称,历来最不受科技发展冲击的银行业所握的绝对优势情况正在发生改变。麦肯锡专有Panorama FinTech数据库记录了金融科技领域企业的创立情况(金融科技企业是指,利用科技替代传统金融服务的公司,例如储蓄、借贷、投资、支付和保险领域的科技公司)。数据显示,当前金融科技公司已突破2000家。同时消费者更青睐个性化并能在给予基础产品服务之余无缝按需提供附加值服务的销售型企业(如Uber优步、Airbnb、Booking.com等)。金融科技业面临着重大机遇,而对传统银行业来说,消费者开始脱离传统媒介。

  银行绝对优势开始动摇

互联网金融迎爆发式增长e租宝称累计投资额过百亿

  6月26日电 在互联网金融的大潮下,创新的尝试层出不穷。日前,e租宝方面表示,该公司正在接触几家全国性股份制银行,积极洽谈资金托管方案,以期给风控方式加码。e租宝称,在多重安全保障方式的保驾护航下,该公司累积投资额已过百亿元。

  麦肯锡报告认为,银行历来是最不受科技发展浪潮冲击的产业。11世纪,英格兰发行人类历史上第一份置业抵押贷款。自此以来,银行业就凭借多条“护城河”建立了强大的行业帝国。这些“护城河”包括由分行组成的无处不在的分销网络,借助数据和经验判断进行信用评估的专业能力,赋予银行放贷和吸储资格的牌照(信贷是经济发展的命脉),同时其吸收的存款有主权保险的保护。而且,由于消费者在金融服务上惯性非常大,通常不愿更换常用的金融服务机构。这一点在发达市场尤为明显,即便在市场动荡期,消费者仰仗银行与保险业的老品牌来保护他们的资金稳定。

  于是,银行业的经济效益防御性较高,业务模式的复原能力也较强。过去几十年,银行业搭上了两大利好的东风:一是去监管潮流,二是人口红利(例如婴儿潮一代逐渐年长,进入个人收入的巅峰期)。上一轮高科技浪潮由商业互联网和互联网泡沫膨胀造成,那轮冲击中银行充分展现了强大的复原能力。从电脑服务公司网景(Netscape)首次公开募股(IPO)到eBay收购美国最大移动支付平台PayPal,不下450位“新星”向传统银行的地位发起挑战,涉及的领域包括数字货币、钱包、网络等多种新型业务。然而直到今天,只有不到5位挑战者幸存下来,发展成为独立的实体公司。虽然PayPal是个例外,但在很多方面以下铁律都被反复证明颠覆银行的统治谈何容易。

  然而,传统银行占绝对优势的情况现在正在发生改变。麦肯锡专有Panorama FinTech数据库记录了金融科技领域企业的创立情况(金融科技企业是指,利用科技替代传统金融服务的公司,例如储蓄、借贷、投资、支付和保险领域的科技公司)。数据显示,当前金融科技公司已突破2000家,而2015年4月1日前还只有800家。无疑,金融科技公司正在大行其道。过去5年,金融科技领域吸引了全球超过400亿美元风投和成长期股权的投资。这一数字还在持续增长(2015年的融资额是2013年的4.8倍,高达191亿美元)。实际上,从中国来看,支付宝、网络银行等互联网金融企业对传统银行的一些业务造成的冲击是极其明显的。

  零售业务受冲击

  过去环绕银行的那些“护城河”没有改变,银行对当今的经济体系依然很重要,而且无可替代。他们仍然受到严格监管。银行很大程度上垄断了信贷和风险市场。他们是储蓄的主要存放地(储蓄往往是客户区分它们主要往来金融机构的标准),依旧是全球最大支付系统的门户,也仍然吸引着大批贷款申请。

  麦肯锡报告认为,当前事情已经发生变化了。首先金融危机削弱了公众对银行体系的信任。其次,随着移动设备普及,银行此前独享的实体分销网络优势开始减小。智能手机创造了支付的新模式,让消费者能得到充分的个性化服务。此外,全球的数据普遍变得更为透明和易得,高效计算能力的成本同时大幅降低。两台iPhone 6S的记忆容量比国际空间站的还要强。正如一位金融科技创业者说,1998年成立金融科技企业要做的第一件事就是去买服务器。今天可以利用公共的云服务。

  资金第三方托管难落地 e租宝探索资金托管方式

  资金第三方托管概念一经提出,就出现了截然不同的声音。部分投资者、平台、专家意见完全相反,有些人认为第三方托管是p2p行业的保险箱,是解决平台跑路问题的根本。

  中国小额信贷联盟理事长杜晓山曾表示,如果银行发现异常资金流入流出,通知有关方面,会保证客户的权益和资金安全;此外一旦网贷公司因为资金链断裂或者别的原因倒闭、跑路,也要防止客户的钱流入网贷公司的账户里。否则资金托管无异于存管,银行对P2P平台并不存在监督功能。

  由于传统银行的系统对资金流程的审核非常严格,而大部分P2P平台在资金方面的管控与银行标准不符,因此与银行系统的对接仍然处在摸索阶段,这也是大部分P2P资金托管系统至今仍未完全落地的原因,一些知名的平台如红岭创投、陆金所、人人贷、拍拍贷都没有做第三方资金托管。

  据了解,e租宝平台也一直在进行资金托管方面的尝试。该公司目前正在接触几家全国性股份制银行,洽谈资金托管方案。同时,也与一些国内知名的第三方支付机构就资金托管方案进行磋商。

  融资租赁模式确保资金流向明确 e租宝累计投资额已过百亿

  e租宝方面称,在风控方面,带有融资租赁属性的e租宝具有一些其他P2P平台不具备的特点。

  首先,相较于其他P2P平台,融资租赁A2P有具体的租赁标的物,通过e租宝平台转让债权的融资租赁公司,对于租赁标的物既有债权也有物权,可以回收、处理租赁物,有利于搭建有效的风控体系。e租宝还准备将物联网、大数据等技术应用到融资租赁A2P平台中,开创多元化金融风控模式。

  其次,融资租赁的模式具有双重风控优势。第一道风控由融资租赁公司实施,其在与企业进行租赁交易时,派遣尽调组对承租人从企业股东背景、管理团队能力、资源匹配度、企业运营情况、财务状况等各方面入手,进行综合评估与风险把关。融资租赁公司本身必须是行业内的实力型企业,以此保障债权优质性。

  同时,人口结构也发生了剧变。如今,仅在美国就有8500万“千禧一代”,这是数字化的一代,他们比互联网泡沫时成年的4000万“X世代”开放得多,会考虑更换新的金融服务机构,而不是固守父母存钱的银行。银行更需要留意的是,消费者更青睐个性化并能在给予基础产品服务之余无缝按需提供附加值服务的销售型企业(如Uber优步、Airbnb、Booking.com等)。金融科技业面临着重大机遇,即消费者开始脱离传统媒介。麦肯锡的2015年全球银行业年度评估报告预计,银行业来自业务发起与销售的股本回报率为22%,比单纯发放贷款的股本回报率高得多,后者只有6%而已。

  当下形势与互联网泡沫期有所不同,但金融科技企业倒闭的风险仍然很大。然而,在少数例子中,一些专注于零售市场的金融科技企业,不但能实现突破,打造可持续发展的业务,还可能会为部分金融服务领域带来深刻的变革,最终超越互联网泡沫中崛起的多数规模较小、分布零散的金融科技企业,取得更大的成功。银行若不采取任何应对措施,到2025年,占银行收入10%—40%的五大零售银行业务——消费者融资、抵押贷款、中小企业贷款、零售支付和财富管理将会危机四伏。挑战者们可能会打响价格战,挤压行业的盈利空间。记者 周文静

  第二道风控,即e租宝平台在引入这些优质债权时,首先要对融资租赁企业进行甄选,针对融资租赁公司的注册资金、在行业内的知名度、过往运营中的业绩情况等重要信息进行严密核查与筛选;其次,债权项目是否在真实交易中已经形成,产生债权的过程中涉及的重要文件信息,均需要进行严格的审阅和相关披露。经过这两道风控体系之后,确保在e租宝平台上转让的债权项目优质可靠。

  据e租宝方面表示,目前e租宝平台投资额初露峥嵘,截至2015年6月25日,e租宝累计投资额已过百亿。

www.csybkj.cn 金融论坛 版权所有 Copyright © 2002-2016