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白酒理财产品越来越多 农行增速最快

17/10/18 来源:http://www.csybkj.cn
保本且收益较高 适合多数投资者   该理财产品理财期限为57天,投资类型为组合投资类,投资币种为人民币,收益类型为保本固定收

  

  保本且收益较高 适合多数投资者

  该理财产品理财期限为57天,投资类型为组合投资类,投资币种为人民币,收益类型为保本固定收益类型。预计年收益率最高可达到4.8%,是同期存款收益率的3倍,购买起点为5万元,适合多数普通投资者。

  9月20日,中国人民大学国际货币研究所(IMI)、浙江大学互联网与创新金融研究中心(CIFI)、中国银行国际金融研究所主办的《中资银行国际化报告2015》发布会举行。《报告》由IMI执行所长、浙江大学互联网金融研究院院长贲圣林及其团队合作研究并编制。

  《报告》提出了中资银行国际化发展的五个核心结论:

  据金融界网站金融产品研究中心测评数据,产品综合得分为451.0分,流动性得分为480分,抗风险能力得分为430分,收益能力得分为450.0分。

  风险方面主要有流动性风险——在本理财计划存续期内,投资者不享有赎回权利;市场风险——如果在理财期内,市场利率上升,本理财计划的收益率不随市场利率上升而提高。

  -市场观察

  收益率维持高位 实际却会被摊薄

  随着年底越来越近,越来越多的银行加入了揽储的行列。银行理财产品发行数量也开始增加。本期排行榜统计期限内共有60家银行发行了理财产品,中资银行有57家,外资银行3家。总的发行银行数量与上次相同,但外资银行增加了两家。发行的理财产品数量为625只,较上次增加了76只。

  从产品收益率来看,与之前两期相比,本期排行榜产品收益率继续维持在较高水平。整体来看,有超过半数产品年化收益率在4.5%以上,比上期还要多出一只。不仅如此,最高收益率已经达到4.9%,超过上期的4.75%。从产品投资期限看,1个月到3个月的产品依旧是主流,接近半壁江山,在本期排行榜内这类产品多达8只,比上期也多出一只。

  虽然目前产品的收益率不断提高,但其实投资者实际拿到的收益率都将会被摊薄。业内人士指出,由于银行短期理财产品的“资金募集期”和“清算期”的存在,银行短期理财产品的收益率会被大幅注水。以发行期为7天、年化收益率为4.7%的37天产品为例,由于银行的理财产品是先到先得,如果认购晚了就可能买不到。因此,为了抢额度,许多客户不得不在发行起始日就把资金打入该银行的账户,这样37天期的产品实际上变成44天期产品。计算之后,44天实际的收益率只有3.92%,比预期年化收益率缩水0.78%,不仅如此,在产品期满后,本金收益的返还也需要花上一定时间。一般情况下,产品清算期在2至7天不等,这段时间内投资者通常是无法获得收益的,也就是说,实际收益在上述基础上还可能进一步被“摊薄”。

  -投资提醒

  白酒理财产品越来越多 选对酒企很关键

  受塑化剂风波影响,最近白酒板块大幅下挫,酒鬼酒自11月以来股价已经腰斩,而大部分以白酒为投资标的的理财产品也会受到影响,或难以实现预期最高收益。理财师认为,由于购买理财产品时标的酒品并不是实物,因此这类产品所面临的风险也更高。

  数据显示,从2008年开始就有银行相继发行红酒和白酒类理财产品,其中工行发行的数量最多。酒类理财产品的预期收益率一般在4.00%至10.00%;投资期限相对较长,最短期限12个月,最长547天;认购起点从5万元到100万元左右不等。此外,中国银行、民生银行等多家银行都发行了类似产品。塑化剂风波来袭,白酒理财产品所受影响如何呢?理财专家认为,此类产品多数为非保本类浮动收益型产品,其受影响程度主要与产品设计有关。产品投资标的与白酒市场关联度越高,所受影响也会越大。

  五大行之中中国银行遥遥领先。从指数来看,中国银行连续8年国际化指数为五大行平均水平的2.5倍以上,最大时为3.5倍。从增速来看,农业银行年均增速最大,随后依次为工行、建行和交行,中行略有负增长(可能由于边际增速递减而引起)。从2014年情况来看,国际化水平由高到低依次为:中国银行(20.99)、中国工商银行(8.17)、交通银行(7.12)、中国建设银行(4.08)、中国农业银行(2.72)。

  股份制银行国际化中信银行占得先机。从指数来看,中信银行国际化水平大幅领先,约为三家银行综合平均水平的1.5倍。部分股份制银行的2014年国际化水平由高到低依次为:中信银行(4.38)、招商银行(2.29)、广发银行(1.22)。

  中资银行境外资产、营收和利润占比远低于国际大型银行。近8年五大行平均境外资产、营收和利润占比分别为8.09%、6.12%和6.30%,而相应的花旗银行数值为60.29%、50.59%、50.32%,汇丰银行为48.36%、62.35%、69.05%,约为五大行平均值的8倍。由此可见中资银行的国际化发展与国际先进水平相距甚远。

  目前来看,酒类理财产品到期后,有两种方式可实现收益:一是待标的酒品装瓶后,提取产品所对应的酒,获得实物收益;二是在理财产品到期时,以现金形式实现理财本金和收益清算。理财专家提醒说,对于投资者而言,标的酒品价格变动风险和酒企的经营风险是需要注意的两大风险。如果打算提酒,则对酒和酒企都要有一定了解,选择业内有实力、有口碑的酒企推出的产品,特别是高端性和稀缺性兼备的产品。如果希望获得固定收益,则需要了解该酒企的经营情况和盈利能力。如果产品设计中设置多重保障措施,例如在合同条款中增加约束条件或担保措施、要求酒企提供产品回购等,则对投资者更有利。刘伟

 

  中资银行境外资产、营收和利润增速持续高于国内经济发展。除了受到2008年次贷危机的影响以及国内四万亿投资的驱动外,2007年至2014年的8年间,中资银行境外资产、业务发展在大多数年份保持了显著高于境内业务、对外直接投资(ODI)、对外贸易以及我国GDP的增长,尤其是五大行的境外业务近几年平均增速高达28.56%。而在五大行中,境外资产规模最小的农业银行近些年境外业务增速最为突出,2014年达到了76.77%,是五大行平均增长率的2.6倍。

  五大行海外机构近一半在亚洲,分布集中。从总量上来看,中国银行和中国工商银行境外机构远多于其他三家银行,几乎占到了四分之三。从地区分布上来看,五大行海外机构约一半集中在亚洲地区,欧洲和美洲等发达地区的分支机构数量显著高于非洲地区,表明除了拥有地缘优势的周边国家和地区之外,中资银行资本会优先向资本充裕的发达国家流动。

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