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一行三会合并 工商银行逾千亿贸易融资力挺外贸企业

17/07/18 来源:http://www.csybkj.cn
【宏观·政策】金融监管“巨无霸”来了?   《中国经济周刊》记者 劳佳迪 | 上海报道   9月17日电 今年以来,中国工商银行针

  

  【宏观·政策】金融监管“巨无霸”来了?

  《中国经济周刊》记者 劳佳迪 | 上海报道

  9月17日电 今年以来,中国工商银行针对部分外贸企业在经营中面临的订单不足、成本上升等实际困难,大力拓展国际贸易融资和国际结算业务,积极为外贸企业的健康发展提供金融支持。仅前七个月,工商银行就向外贸企业提供进口押汇、信用证融资、出口发票融资、打包贷款等各项国际贸易融资逾一千亿元人民币,融资规模居国内同业首位。

  工商银行充分发挥境内外机构联动的优势,抓住新兴市场国家与我国双边经贸合作快速发展的机遇,国际结算业务取得新的突破。截至今年7月末,工商银行全行的国际结算量已超过1万亿美元,不仅继续处于国内同业的前列,更跻身全球领先国际结算银行之列。

  为帮助外贸企业度过难关,工商银行各级机构和外贸企业一道深入分析外贸进出口形势,根据企业需求量身定制国际结算和贸易融资解决方案,提供集结算、融资、理财、本外币业务于一体的一站式服务,帮助企业实现了对资金的集中管理和汇率波动等风险的有效控制,提升了出口竞争力。如工商银行针对船舶出口企业的特点创新推出“船融通”产品,充分考虑了这类企业占用资金量大、技术含量高、付款方式复杂的特点,在传统贸易融资业务的基础上,根据船舶建造的节点为客户进行滚动融资,同时配套不同期限的远期结汇,有效地解决了企业的融资难题。又比如,针对广东地区深加工结转业务的特殊性和市场实际需求,工商银行创新推出深加工结转项下紧密型供应链融资业务,将国际结算、国际贸易融资与国内贸易融资供应链政策有机结合在一起,创造性地解决了加工贸易中核心企业及上游供应商的融资难题。

  时隔22年,刚刚过去的11月再度成为中国金融监管体制改革最鼓点密集的一个月。

  1993年,国务院发布《关于金融体制改革的决定》,为分业监管体制奠定基础,金融监管开始筹谋从央行“大一统”走向“四分天下”的格局。待后来证监会、保监会、银监会相继落地,这一筹谋过程整整延续了10年之久。

  今年11月以来,越来越壮大的呼声围绕着金融监管由“四分天下”回归“大一统”的体制改革。从写入月初公布的“十三五”规划建议,到国务院新闻办吹风会上流露讯号,再到“人民币先生”周小川在月底的表态,重头部委几乎集体开腔发声,关于顺应新形势的金融监管体制改革的顶层设计消息不断。

  据记者了解,目前主流的设计方案分为两种:一是“一行三会”(指央行、证监会、银监会、保监会)合并,成立金融监管局;另一种是由央行牵头成立监管协调机制。无论哪一种,中国金融监管体制都将打破“九龙治水”的现状,金融监管名副其实的“巨无霸”可能应运而生。

  最高决策层为改革“站台”

  11月4日面世的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中,修改现行金融监管框架的决策意图首次明确地跃然纸上。其中,“改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架”、“实现金融风险监管全覆盖”的表述,被广泛解读为中国金融监管体系改革已经提上议事日程。

  5天之后,在国务院新闻办举行的吹风会上,中央财经领导小组办公室副主任杨伟民提到,要对现行金融监管体制进行改革,具体改革方案还需要进一步研究和制定。再次坐实了现行“一行三会”的监管模式将迎变革,并体现出最高决策层的重视程度。

  11月13日,全国人大财经委副主任委员尹中卿公开建议,要把“一行三会”合并为统一的综合监管机构,设立中国金融监督管理委员会。

  更细节的表态出自央行行长周小川11月25日刊发在《人民日报》上的《深化金融体制改革》一文。作为“一行三会”中最核心的机构掌舵者,周小川撰文强调,将“加强金融宏观审慎管理制度建设,加强统筹协调,改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架”。

  市场据此判断改革步履已近。

  “强化综合经营监管,实现新型金融业态监管全覆盖。强化对金融控股公司,以理财产品、私募基金、场外配资等为代表的跨行业跨市场交叉性金融业务监管全覆盖。”周小川在文中如是写道。

  而近几年金融业态的变化正是金融监管体制思变的重要内因,目前由多头多级监管机构负责不同监管领域的模式已不再适用于金融混业经营的现状。

  地方银监部门的一位权威人士对《中国经济周刊》记者分析称:“过去金融机构业务的交叉很少,分业监管体制诞生于我们国家金融体系还很稚嫩的阶段,优势是能够阻止金融风险在不同金融机构之间的传递。”

  由于金融创新的不断发展,不断有新的金融衍生品出现和金融业务交叉。“比如银保渠道可以在银行柜台出售分红类保险产品,在分业监管的制度下,是由银监会和保监会分别负责,存在重复监管和监管盲区。”上述人士告诉《中国经济周刊》记者,“再比如不断出现的网络金融公司、金融控股集团等,金融业务之间的边界越来越模糊,现有的分业监管体制显得力不从心。”

  记者注意到,原先传统的以保险业务为主的公司如今旗下综合了信托、证券、基金、期货、互联网金融、租赁业务等,许多银行也发展成了拥有众多金融衍生品的投融资平台,相互渗透的跨界混业经营与现有分业监管体制已经不相兼容。

  一位在银行从业超过20年的资深人士对《中国经济周刊》记者表示,“现有体制下,央行在执行货币政策的同时仍然具有监管职能,和‘三会’的监管职能存在一定重叠,比如银行业金融机构要对央行和银监会上报同样的报表,金融机构发生的风险事件、案件也同样要上报不同监管机构所对应的监管部门,这就造成了重复监管,效率低下。”

  A股震荡加码改革决心

  有媒体称,直到今年6月爆发的A股深度调整,才倒逼决策层加快改革的步伐。尤其是A股这一轮清配资、去杠杆,产业资本、私募、高净值客户,主要采用两融、伞形信托和单一结构信托工具;散户主要采用互联网平台和系统分仓模式的工具,都超过了传统金融生态覆盖的品种。

  可以统计的是,顶峰时期两融余额有2.3万亿元,机构预计场外配资规模约1万亿元。而信托的监管权在银监会,两融的监管权在证监会。杠杆资金规模究竟多少却无从得知,具体投向也很难追踪,在实际清理配资中,券商和信托的一些口角也暴露了分业监管的软肋。

  央行调查统计司司长盛松成曾撰文指出,金融业分业监管已无法适应混业经营的需要,很多短期资金成为国内游资,在各金融市场寻找套利机会,成为这一轮股市大幅震荡的重要助推力。

  《中国经济周刊》记者调查还发现,A股深度调整时期配资过热的背景就是它还处于法律缺失的真空地带,当时一支“生力军”就是P2P网贷平台,至少有20多家P2P公司涉及配资业务,比如富门理财、六合资本等,通过APP 10分钟就能完成配资。当时温州规模大的在线资金超过了10亿元。

  而P2P却是现有监管体制下的盲点,因为是新兴的金融机构类别,行业的监管细则迟迟没有出台,配资平台在配资过程中资金使用的不确定性也增加了平台风险,这些都加大了现有监管体制的运行难度。

  据记者了解,配资人将资金打入由P2P平台管理的账户内,P2P平台可以随时动用其中的资金,资金池就此形成。银监会虽然曾对P2P平台建立资金池严厉禁止,想要规避资金池形成后存在卷款跑路的可能性,但由于同时涉及资本市场运作,监管效力并不明显。

  学者宋清辉表示,“单靠银监会、证监会一己之力难以实现对互联网金融、私募基金等配资模式进行全面监管,这就需要多个部门的协作,因此非常有必要建立超级金融监管机构。”

  方案之争

  除了将“一行三会”合并这一方案之外,也存在另一种方案,就是保留“一行三会”,在其之上成立一个金融监管决策委员会,同时确立央行在金融业监管中的主导地位。目前舆论对于两种模式的优劣之分相持不下。

  有人担忧,如果将“一行三会”合并成立监管“巨无霸”,可能形成监管垄断。记者了解到,当前实行的多个监管机构分业分层的金融监管体制下,中央和地方多个监管机构拥有不同的监管权力,“三会”及其派出机构之间、各地方政府金融管理机构之间存在竞争机制和模仿动机,其实是有利于防止出现监管垄断的,未来走向“大一统”确实存在垄断之虞。

  但不赞成成立金融监管决策委员会的观点则认为,这种形式只是联席会议的2.0版,尽管平衡了“大一统”和“四分天下”两种格局的缺陷,但显得相对中庸,主要的问题在于四大金融监管机构均为独立的正部级单位,自成系统,利益取向也不尽相同,即使建立协调决策机构也可能难以令决策落地推行,未必会有很好的决策效果。

  更多观点指向监管改革的本质,单纯的加减法并不能够一劳永逸。曾担任过央行副行长的全国人大财经委副主任委员吴晓灵公开表示,监管的问题不是简单合并能够解决的,“要破除地盘意识,才能在金融业实行功能监管,在资本市场上实行统一监管。”

  上海财经大学现代金融研究中心主任奚君羊表示,“从前景来看,还是有很漫长的路要走,因为现在我们的金融监管从很大程度上是被动的,而不是主动地推进,由于市场化不充分,出现了问题,政策才会被迫做一些调整和改革,资本市场建立已经20多年,但是市场化程度仍然很低,所以如果从未来发展的时间跨度来看,我估计至少还要10年才能比较完善。”

  (实习生谢静宜对本文亦有贡献)

  与此同时,工商银行还将广大的出口型小微企业作为重点支持的对象,在产品创新和服务优化上下功夫,积极探索支持小微出口企业的有效做法。浙江义乌是全球最大的小商品集散中心,商贸类小微企业及个体工商户占到企业总数的99%以上,其中从事外贸进出口的小企业占相当大的比重。不少外贸型小企业的订单情况很好,但其中相当一部分企业由于在义乌仅租用商铺而没有自有房产,存在抵押难、融资难的问题,有的订单因资金短缺而不得不忍痛放弃。义乌市的浙江双佳制衣有限公司就是这样一家企业,该公司主要从事衬衫的生产与销售,产品主要销往俄罗斯、英国、南非、美国等国际市场,出口比例达90%以上,是典型的出口型企业。今年公司通过参加各种国内外展会及博览会,争取了大量的客户订单,但苦于资金短缺,无法及时扩大生产。工商银行客户经理在多次赴企业实地走访调研的基础上,为其量身定制了融资方案,提供国际贸易融资专项授信700万元,解了企业的燃眉之急。

  在满足出口型小微企业融资需求的基础上,工商银行还积极根据企业个性化需求提供有针对性的服务,帮助企业拓展国际市场。杭州泰达有限公司是一家生产和销售五金制品的出口型小企业,产品主要销往美国、欧盟、英国等国家和地区。近年来,由于受国际金融危机影响,买方市场逐渐占据主导地位,过去常见的信用证、托收等传统国际结算方式逐渐被赊销、承兑交单等信用交易方式所取代。泰达公司一方面担心自己在信用交易方式下存在着资金紧张的问题,且公司没有充足的抵押物用来向银行申请融资,另一方面担心国外进口商在金融危机中信用状况发生变化,出口货物存在收不回货款的风险。了解泰达公司的困境后,工商银行根据其贸易结算方式、境外交易对手信息和出口商品质量情况为其制定了买断型出口双保理的融资服务方案,并为其获得了无追索权保理循环额度共500万美元。工行在进口保理商核定的500万美元的额度内为其发放融资,承担进口商财务风险和资信风险。这样的服务方案,不仅为泰达公司提供了不占其授信额度的融资,而且还消除了其无法安全收汇的顾虑,为正在经历国际贸易市场寒冬的出口型小企业开辟了一条融资新途径。(金融频道)

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