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桔子理财签订资金存管协议 个人认购30万元起

17/06/17 来源:http://www.csybkj.cn
10月18日,国内专注于互联网小微消费金融债权的理财平台桔子理财宣布,与一家全国性商业银行签署资金存管合作协议,待系统开发完

  

  10月18日,国内专注于互联网小微消费金融债权的理财平台桔子理财宣布,与一家全国性商业银行签署资金存管合作协议,待系统开发完成后,桔子理财平台上的用户资金将与平台运营资金实现有效隔离,桔子理财也将继续在合规经营的道路上,领跑行业。

  桔子理财创始人肖文杰表示,桔子理财自创立之初便直接对接分期乐的互联网消费类债权,资产端不仅真实透明,而且小微分散,完全符合国家对网贷平台的定位和监管方向。“与银行签订资金存管协议是我们在网贷监管细则出台后确保百分百合规经营的重要举措,也为桔子理财长久服务于普惠金融奠定了基础。”

  A股市场的火爆,已经让部分投资者胆战心惊。撤出股市的资金投资什么更稳妥呢?中国人民银行昨天说,投资大额存单吧!

  6月2日,中国人民银行宣布即日起实施《大额存单管理暂行办法》(以下简称《办法》)。由于存款保险制度已于5月1日实施,此次推出大额存单,被认为离存款利率完全市场化只剩下最后的“一纸之隔”。

  据介绍,桔子理财的资金存管系统上线之后,第三方银行会从用户交易与合同的匹配审核到交易资金划转,质量保障服务专款监控等全流程进行监控核对,保障交易资金安全隔离;同时,存管银行还将会定期出具资金存管报告,用户可在桔子理财官方网站上查询资金存管情况。

  通常而言,实现用户理财资金由第三方机构存管,可以从根本上杜绝资金池以及平台卷款“跑路”的风险。因而,早在2015年7月,央行等十部委联合发布的P2P网贷行业“基本法”中,用户资金交由银行存管就被列为监管方向,在最近国务院办公厅印发的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》中也进一步明确了这一点。

  但平台接入银行资金存管门槛颇高。据了解,目前国内现有12家全国性股份制商业银行,其中只有中信、民生以及广发等7家开展了这项业务。截至2016年9月底,全国约有55家P2P平台上线了银行资金存管业务(不包括联合存管模式),仅占正常运营平台数的2%左右。

  桔子理财2014年成立于深圳,是乐信集团旗下专注于互联网理财的子公司,其对接的大部分债权均来自其同属于乐信集团旗下的兄弟公司分期乐。分期乐是中国互联网小微消费金融商业模式的开创者,最早从校园起步,相继打造了3C数码、运动户外、洗护美妆、教育培训等多个消费金融场景。2016年4月,分期乐全面开放白领人群服务,近日,分期乐升级为乐信集团,旗下多个子品牌,用户横跨校园、白领和蓝领人群,集团总用户数突破1500万,形成了互联网消费金融的闭环生态系统。

  乐信集团的消费债权天然具备小微分散特点,加之该平台一开始就采取“线上+线下”联动的风控模式,除了借助外部征信数据外,还引入大量有特色的互联网行为数据,建立了强大的风控决策引擎,使得平台坏账率一直低于1%。基于此,今年年初,旗下的分期乐作为互联网消费金融创业公司,成功在上交所发行ABS(资产支持债券),第一笔发行利率为5.05%,比此前京东金融第一单ABS利率还低0.05%。

  根据《办法》规定,30万元以上的个人存款,将摆脱目前的存款基准利率和上浮区间的限制,实行市场化定价。有分析师预测,一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%,这显然要高于目前的存款利率。

  针对利率完全市场化的时间表问题,民生银行首席研究员温彬对《每日经济新闻》记者表示,我国利率市场化进程已接近尾声,预计今年下半年或明年初取消存款利率上限。

  利率有望年内完全市场化

  大额存单是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证,是银行存款类金融产品,属一般性存款。“这是利率市场化的重要一步。”中国银行国际金融研究所副所长宗良表示,“对银行而言,增加了一个更灵活的融资渠道;对普通消费者而言,则又多了一个更安全的投资方式。”

  当前,我国利率市场中的贷款利率已经放开,存款利率市场化改革进程也到了收官阶段。今年5月10日,央行在降息的同时,将存款利率上限由1.3倍提高到了1.5倍。从随后商业银行的存款利率定价来看,并未出现“一浮到顶”的恶性竞争现象,多数商业银行都根据其资产负债匹配情况做到了理性定价,为存款利率市场化的推进营造了良好的环境。

  温彬表示,加上已于5月1日起实施的《存款保险条例》,我国已经基本完成了与利率市场化相关的制度基础和负债工具的创新工作,预计今年下半年或明年初取消存款利率上限,最终实现利率完全市场化。

  央行有关负责人表示,大额存单的推出,有利于有序扩大负债产品市场化定价范围,健全市场化利率形成机制;也有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力,培育企业、个人等零售市场参与者的市场化定价理念,为继续推进存款利率市场化进行有益探索并积累宝贵经验。

  机构认购1000万起

  中国银行国际金融研究所研究员高玉伟认为,大额可转让存单为企业、居民和其他机构提供了新的投资选择,也将拓宽银行业机构主动负债产品范围,培育市场主体资金定价市场化理念和能力。

  根据《办法》,个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元,机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。

  近两年来,互联网金融的兴起和利率市场化进程加速,已经挤占了商业银行不少的息差空间,而商业银行能够用来对抗互联网金融产品的“武器”却很少。个人和企业的大额存单的推出,给商业银行扩展出了非常多的业务空间。

  一位商业银行人士表示,虽然大额存单的定价会高出同期存款,但如果能做到以价换量,银行还是非常有动力的。“今年以来,央行连续两次提高存款利率上浮上限,此时放开银行向非金融机构投资人发行存单,会进一步提高银行负债市场化部分的比重和银行主动负债能力,也会重塑银行业竞争格局,银行竞争优势将从过去那些网点广、存款多的银行向风险管理好、资产收益高的银行转移。”温彬表示,大额存单发行在提高银行主动负债能力的同时,必然导致负债成本的快速上升。为了应对利差收窄的不利影响,商业银行必须加快战略转型,一方面要提高资产配置能力和效率,重视资产端风险和收益的平衡,另一方面要提高中间业务收入占比。

  交易成本低银行理财受冲击

  在互联网金融产品、股市转牛的双重夹击下,商业银行的理财产品吸引力节节下降,而低风险、流动性好的大额存单的到来,显然将对其造成更大的冲击。大额存单个人投资者30万元的门槛,比此前流传的100万元要低得多,这也有助于让更多偏好低风险的个人投资者采取这种理财方式。

  作为国内小微互联网消费金融的开创者,乐信集团的商业模式一直备受国内外顶级风投的青睐,企业的稳健和合规运营也得到政府主管部门的认可,是中国互联网金融协会首届理事成员单位。

  2013年8月,乐信集团获险峰长青(原险峰华兴)天使轮融资;2014年3月,获经纬中国领投的数千万美元A轮融资;2014年12月,获得由DST(Digital Sky Technologies)领投,贝塔斯曼等跟投的1亿美元B轮融资;2015年3月,又获京东集团的C轮战略投资;2016年6月15日,完成由华晟资本、共建创投(CoBuilder Partners)和一家国内大型保险机构领投的D轮系列首笔融资2.35亿美元。

  普益财富研究员匡宸郗对《每日经济新闻》记者表示,从投资者的角度分析,首先,大额存单的收益率与保本型银行理财产品的收益率差距较小。据其推测,一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%。从收益率上看,保本型银行理财产品的高收益优势在不断丧失;其次,大额存单可以在二级市场进行转让,具有极强的流动性。当投资者出现紧急情况需要调用资金时,可以快速地在二级市场进行套现,且交易成本较低。

  此外,大额存单还受到存款保险制度的保护。温彬表示,考虑到存款保险赔付上限为50万元,预计针对个人投资者发行的大额存单面额将介于30万至50万元之间。

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