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慎防理财产品泛滥成灾谨防噱头陷阱 降幅进一步扩大

17/04/03 来源:http://www.csybkj.cn
昨日,广州市民王先生收到一份投资邀请函,上面显示某基金公司推出的投资项目为“中国好声音佛山演唱会基金”,收益来源为演出收

  

  昨日,广州市民王先生收到一份投资邀请函,上面显示某基金公司推出的投资项目为“中国好声音佛山演唱会基金”,收益来源为演出收益,半年预期收益率≥10%。“连‘好声音’都能做成理财项目?”王先生对此深感惊讶。羊城晚报记者发现,近年来,理财市场规模急剧扩张,从艺术品、红酒,到普洱茶、手表,如今,连火腿、门票都成了理财产品。知名评级机构惠誉的数据显示,到今年前三季度,内地已发行的理财产品总面值已达12万亿。但随着理财产品规模越来越大,各类纠纷也层出不穷,“巨亏”、“误导”、“欺诈”等事件不时让投资者感到“心惊惊”。近日,某银行员工私卖理财产品到期无法偿付本金的事件,更将理财产品推至信任危机的关口。

  怪象:好声音、火腿、门票都能做理财品

  从普通的投资各类债券、票据、资本市场,到挂钩外汇、指数、大宗商品,再到风格另类的艺术品、食品、影视剧甚至碳排放权,羊城晚报记者发现,近年来,银行、证券、信托公司等金融机构推出的理财产品越来越让人眼花缭乱。

  本报讯 《证券日报》记者获悉,财政部21日发布数据显示,今年前三季度,全国国有及国有控股企业利润同比降幅略有扩大,显示经济运行下行压力依然较大,其中钢铁、煤炭和有色行业继续亏损。

  财政部数据显示,今年1至9月,国有企业营业总收入330571.7亿元,同比下降6.1%。其中,中央企业199497.6亿元,同比下降8%;地方国有企业131074.1亿元,同比下降3%。国有企业营业总成本321406.3亿元,同比下降5.3%。

  李小姐近期登录网上银行发现,银行正热推一款挂钩火腿的理财产品,“怎么火腿都能理财啊?”据羊城晚报记者了解,这正是一家国有大行最新推出的首只投资发酵火腿的银行理财产品。

  今年4月,山东青岛一家银行向其私人银行客户推出了一款专属理财产品,用于影视投资,最低投入20万元起,就可以成为像《阿凡达2》这样大片的股东。

  某股份制银行曾于2007年8月率先推出国内首款与二氧化碳排放权挂钩的理财产品,噱头十足,到期后却以低收益率甚至零收益率惨淡收场。

  产品:合约条款复杂如天书

  除了种类繁多,理财产品的合约设计复杂如天书,晦涩难懂的产品描述也让投资者“眼晕”,很多人基于对金融机构的信任和对高收益率的追求而签下合约,最终在投资受损时才如梦初醒。而“被银行客户经理误导”、“只报收益不说风险”、“将理财产品说成存款”等行为,更成为理财纠纷投诉的焦点。

  有银行理财人士认为,另类理财产品多为不保本浮动收益产品,噱头大于实质,与其挂钩的产品价格走势比较独特,波动非常大,比如艺术品、酒类、普洱茶投资市场都出现过暴涨暴跌,因此风险也会大很多,风险承受能力不高的普通投资者最好不要轻易染指。

  风险1:另类理财产品玩噱头

  如果说理财产品另类化是银行、保险等金融机构玩的噱头的话,至少在出现问题时,投资者仍有主可寻。而各种打着银行、信托等正规金融机构旗号、或是借渠道销售的一些其他类的理财产品,一旦出问题,更是让投资者欲哭无泪。

  以近期涉事的理财产品为例,就是某银行员工私售的私募股权产品,据媒体报道,产品管理方可能涉非法集资。

  “懂一点的人一看就知道风险很大。”一家银行资深理财专家向羊城晚报记者分析说,该产品由一家担保公司担保,可抵押物却非常“不靠谱”,据称是汽车销售收益,“这种保证很虚,说明偿还能力很弱,风险收益严重不对等,相当于企业在用很低的成本借钱”。

  还有银行人士指出,所涉产品并非正规的银行理财产品,而是一种私募信托,但该产品将“托管银行”写成“监管银行”有明显的误导嫌疑,令投资者相信银行在其中扮演重要角色。“银行即使监管资金,也只是监管资金去向,即是否真正投入了项目企业,只要这个责任尽到,收益和本金偿还就是要由企业负责了,跟银行没有关系了。投资者签约,等于是在和企业签约,而不是和银行。”

  风险2:第三方理财没人管?

  记者采访的银行人士承认,在理财产品销售中,不排除一线员工会采用一些有利于销售的说法而让投资者产生误会,但总体来说,由银行、保险等正规金融机构发行的理财产品相对来说还是有保证的,即使到期出现亏损,但风险不会太大,而这种由企业推出的私募就很难说。“这些产品不走金融机构渠道销售都可以,但也有银行员工在利益的诱惑下,帮助推销,投资者基于对银行的信任购买了,风险就会很大。”

  监管的空白也被认为是理财纠纷频出的一个重要原因。据记者了解,近几年,监管机构已在不断出台各类办法来对理财市场进行管理,如去年年中,银监会就针对理财市场出现的乱象,要求商业银行立即整改,去年11月又出台《商业银行理财产品销售管理办法》。

  但正规机构有人监管,灰色地带却严重缺乏管理。“像央行、银监会对我们都管得很严,但那些第三方的理财却没有归口管理单位,反而野蛮生长,给整个理财市场都带来严重不好的影响。”有银行管理层无奈地说。

  风险3:“事后管理”模式暗藏隐患

  对正规机构发行的理财产品进行“事后管理”的模式也有待商榷。有监管机构人士向记者透露,由于银行理财产品数量巨大,都属报备制,不是报批制,因此只要备案的理财品就可以发售,在销售过程中发生问题,监管部门才会介入调查和规范。譬如2010年7月份,银监会就紧急叫停非常火爆的银信合作理财,目的就是杜绝理财资金借道信托进入房地产投资领域等,但实际上,在叫停之前,已有大量资金借此渠道流入地产领域。

  有银行人士指出,某银行此次理财事件的爆发,对整个理财市场都会产生不利影响,也暴露出很多问题。“银行确实需自省和整顿,但总体来说,大部分正规金融机构推出的理财产品还是可信的,希望投资者不要丧失信心。毕竟银行理财仍是较为安全和稳妥的投资渠道。”记者 刘薇

  利润方面,前三季度,国有企业利润总额17428.5亿元,同比下降8.2%,降幅比前8个月扩大1.6个百分点。中央企业利润12459.4亿元,同比下降10.2%。地方国有企业利润4969.1亿元,同比下降2.7%,连续两个月出现同比下降。(包兴安)

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